admin / 29.12.2018

Дебиторка это нам должны

«Финансовая газета. Региональный выпуск», 2007, N 27

Вопрос: Дебиторская задолженность предприятия постоянно превышает кредиторскую, что принято оценивать положительно.

При этом доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов довольно высока (более 30%) и в последнее время повышается. В то же время предприятие испытывает хронический дефицит оборотных средств. В чем же в таком случае положительная роль постоянного превышения суммы дебиторской задолженности над кредиторской?

Ответ: Превышение дебиторской задолженности над кредиторской принято оценивать положительно. Это объясняется тем, что погашение дебиторской задолженности, ее инкассация и поступление денежных средств от заказчиков за отгруженную им продукцию позволяет предприятию в свою очередь своевременно рассчитываться со своими поставщиками и подрядчиками. Но это вовсе не значит, что любое превышение дебиторской задолженности над кредиторской заслуживает положительной оценки. Во-первых, значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской не дает предприятию никаких преимуществ, но увеличивает потребность в оборотных средствах для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности. Во-вторых, важное значение имеет сопоставление показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Если оборачиваемость дебиторской задолженности опережает оборачиваемость кредиторской, то это, как правило, означает, что при одновременном возникновении сопоставимой суммы кредиторской и дебиторской задолженности последняя поступит раньше, чем наступит срок погашения кредиторской задолженности. Таким образом создаются предпосылки для своевременных расчетов и поставщиками и подрядчиками.

При расчете показателей оборачиваемости по данным о выручке от продажи товаров (работ, услуг) оборачиваемость кредиторской задолженности превышает оборачиваемость дебиторской задолженности (по числу оборотов за год). Поскольку возникновение кредиторской задолженности связано преимущественно с затратами на приобретение материальных ресурсов, а не с реализацией продукции, то более обоснованно рассчитывать показатели оборачиваемости кредиторской задолженности по данным о затратах на производство продукции. Очевидно, что у рентабельного предприятия число оборотов, рассчитанное по данным о себестоимости продаж, всегда меньше рассчитанного по данным о выручке от продаж. Следовательно, можно утверждать, что в данном случае оборачиваемость дебиторской задолженности превышает оборачиваемость кредиторской.

Зачастую возникновение значительной дебиторской задолженности связано с предоставлением заказчикам отсрочки платежа за поставленные им товары, т.е. поставщики кредитуют своих заказчиков. Это — планируемая дебиторская задолженность. Предприятие-поставщик должно объективно оценивать свои возможности и кредитовать заказчиков в таких размерах, которые не приведут к хроническому недостатку средств для собственных нужд.

Г.Киперман

Профессор

Института микроэкономики

Подписано в печать

Данная ситуация была создана в результате использования предприятием товарных кредитов, а также невыполнения своих обязательств перед подрядчиками, что увеличило кредиторскую задолженность по поставщикам и подрядчикам к концу периода на 178,45%. Задолженность перед персоналом, государственными и внебюджетными фондами, а также прочими кредиторами снизилась, данный факт положительно характеризует менеджмент руководства. Также отмечается незначительный рост задолженности по налогам и сборам на конец периода. Удельный вес задолженности поставщикам и подрядчикам в объеме кредиторской задолженности за исследуемый период увеличивается на 26,34% и составляет на конец периода 59,84%.

Дебиторская кредиторская задолженность, учет и регулирование

Дебиторская задолженность образуется в результате несовпадения момента отгрузки и оплаты продукции, оказания услуги, выполнения работы. Практическое исследование в работе проводилось на примере ООО «Юропеан Трэвел Групп».

Компания ООО «Юропеан Трэвел Групп» была основана в 1997 году. Полное название общества – общество с ограниченной ответственностью «Юропеан Трэвел Групп».

Основным видом деятельности организации является предоставление туристических услуг. Выручка в отчетном периоде увеличилась на 100355 тыс.

руб., или на 11,80%.
руб., или на 97,80%. Чистая прибыль предприятия за исследуемый период снижается, в отчетном периоде предприятие получает убыток, что свидетельствует об ухудшении результативности деятельности предприятия.

Основное различие между кредиторской задолженностью и дебиторской в бухгалтерском учете заключается в том, что дебиторский долг отражает деньги, получаемые вами от покупателей, а кредиторский указывает на то, что вы должны кредиторам. Самая важная общность между ними заключается в том, что оба типа представлены на балансе вашей компании.
С надлежащим образом подготовленным балансом вы можете посмотреть балансовую отчетность в конце каждого отчетного периода и узнать, имеет ли ваша компания более или менее значительную ценность, если ваши долги выше или ниже, и если ваш оборотный капитал выше или ниже.

Расчет коэффициента соотношения в Excel

Рассмотрим соотношение показателей на примере предприятия «ХХХ».

Сведения из баланса за последние 5 лет:

Отобразим на графике, как меняются значения в период 2011-2015 гг.:

Дебиторская задолженность в анализируемые годы уменьшилась. Заметное снижение произошло в конце 2012 года. Кредиторская задолженность, напротив, сократилась. Разница между 2011 и 2015 гг. составила 41 602 рубля. Значительное уменьшение суммы долгов произошло в конце 2013 года.

Рассчитаем показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Подставим ссылки на ячейки с соответствующими данными в формулу:

Из таблицы видно, что соотношение показателей в 2015 году по сравнению с началом периода снизилось и составило 0,4707. Коэффициент в 2013-2015 гг. показывает, что соотношение неоптимальное. Преобладание кредиторской задолженности над дебиторской говорит о нерациональном использовании средств, недостаточной платежеспособности предприятия.

Покажем, как изменяется коэффициент на графике:

Оптимальное соотношение показателей в 2011 и 2012 гг.

Изобразим соотношение изучаемых показателей по годам в виде круговой диаграммы. Причем назначим подписи данных в процентах.

Результат сопоставления в 2011 году:

А вот так выглядит соотношение между показателями в 2015 году:

Кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 36% (при рекомендуемых 10%). Соотношение показателей в анализируемом периоде изменилось на 0,46. Это произошло за счет того, что при относительной стабильности кредиторской задолженности дебиторская снизилась.

Увеличение — дебиторская задолженность

Cтраница 1

Увеличение дебиторской задолженности принимается в расчет с обратным знаком.  

Увеличение дебиторской задолженности означает отвлечение из хозяйств венной деятельности данного предприятия оборотных средств, что приводит к финансовым затруднениям. Кредиторская задолженность часто является результатом напряженного финансового положения: отсутствие необходимых средств вызывает задержку платежей разным организациям и лицам.  

Увеличение дебиторской задолженности принимается в расчет с обратным знаком.  

Чем может быть вызвано увеличение дебиторской задолженности.  

Чем может быть вызвано увеличение дебиторской задолженности на предприятии.  

Чем может быть вызвано увеличение дебиторской задолженности.  

Чем может быть вызвано увеличение дебиторской задолженности на предприятии.  

Это наблюдается на фоне увеличения общей дебиторской задолженности. Взаимные зачеты задолженности лишь на время стабилизируют ситуацию, но не устраняют причин появления задолженности.

Это свидетельствует о том, что система платежей и расчетов объективно отражает кризисное положение экономики.  

Так, по дебету активно-пассивного счета записывают увеличение дебиторской задолженности и уменьшение кредиторской; по кредиту — увеличение кредиторской и уменьшение дебиторской задолженности. Остаток по дебету активно-пассивного счета ( на начало и конец месяца) означает наличие дебиторской задолженности по отдельным аналитическим счетам данного счета; остаток по кредиту — наличие кредиторской задолженности по отдельным аналитическим счетам.  

Образование задолженности за подотчетными лицами ведет к увеличению дебиторской задолженности организации и сокращению реального потока денежных средств. Бухгалтеру организации необходимо осуществлять ежемесячный оперативный анализ дебиторской задолженности, выделяя в составе прочих дебиторов задолженность за подотчетными лицами.  

Увеличение оборотного капитала складывается из дополнительных материальных запасов, увеличения дебиторской задолженности и уменьшения кредиторской задолженности, связанных с данным инвестиционным проектом.  

В данном активно-пассивном счете записи по дебету могут иметь разное значение: либо увеличение дебиторской задолженности, либо уменьшение кредиторской. Разное значение имеет и запись по кредиту счета; либо увеличение кредиторской, либо уменьшение дебиторской задолженности.  

Растут также счета к оплате и начисленные суммы в качестве основных источников финансирования увеличения дебиторской задолженности и запасов. Такой рост иногда именуют спонтанным, так как крайне трудно, например, обеспечить рост оборота без увеличения запасов.  

Предприятие может увеличить сумму активов, находящихся в его распоряжении, за счет увеличения дебиторской задолженности, за счет привлечения кредитов, эмиссии ценных бумаг и с помощью других способов, которые изучаются в курсе Финансирование и кредитование.  

Тема 7: Управление кредиторской и дебиторской задолженностью

Увеличение или уменьшение дебиторской задолженности оказывает большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия. Искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации общего ее размера и обеспечении своевременной ее инкассации.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо слишком высокими темпами наращивания объема продаж и трудностями в реализации продукции, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если оно происходит за счет сокращение периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с сокращением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия (сокращение продаж в кредит, потеря потребителей продукции).

Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение – положительно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Нормальная дебиторская задолженность возникает вследствие применяемых форм расчетов.

Просроченная дебиторская задолженность включает:

— не оплаченные в срок покупателями счета по отгруженным товарам и сданным работам;

— расчеты за товары, проданные в кредит и не оплаченные в срок;

— векселя, по которым денежные средства не поступили в срок и др.

При этом важно оценить вероятность безнадежных долгов, для чего используется накопленный на предприятии статистический материал или заключение опытных экспертов.

Важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности.

Одним из показателей, используемых для этой цели, является период оборачиваемости дебиторской задолженности (Пдз), или период инкассации долгов. Он равен времени между отгрузкой товаров и получением за них наличных денег от покупателей:

Пдз=(средние остатки дебиторской задолженности×дни периода)/сумма погашенной дебиторской задолженности за период

Рост оборачиваемости дебиторской задолженности может отражать улучшение платежной дисциплины покупателей (своевременное погашение покупателями задолженности перед предприятием) и (или) сокращение продаж с отсрочкой платежа (коммерческого кредита покупателям) – по срокам или по стоимости сделок. Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о снижении платежной дисциплины покупателей и об увеличении продаж с отсрочкой платежа.

Для характеристики качества дебиторской задолженности определяется и такой показатель, как доля резерва по сомнительным долгам или сомнительной дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности. Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества последней, ухудшении ликвидности предприятия.

Эти показатели сопоставляют в динамике, со среднеотраслевыми данными, нормативами и изучают причины увеличения периода нахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т.д.).

Качество дебиторской задолженности оценивается также удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель является высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения. Вексельное обязательство имеет значительное большую силу, чем обычная дебиторская задолженность. Увеличение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о повышении ее надежности и ликвидности.

Особую актуальность проблема приобретает в условиях инфляции, когда происходит обесценивание денег.

Чтобы подсчитать убытки предприятия от несвоевременной оплаты счета дебиторами, необходимо из просроченной дебиторской задолженности вычесть ее сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок.

При управлении кредиторской задолженностью необходимо помнить, что привлечение заемных средств в оборот предприятия — явление нормальное, содействующее временному улучшению финансового состояния, при условии, что эти средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае, может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.

Поэтому в процессе анализа необходимо:

· изучить состав, давность появления кредиторской задолженности,

· наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету,

· определить сумму выплаченных пеней за просрочку платежей.

Для этого можно использовать данные отчетной формы № 5 «Приложение к балансу», а также данные первичного и аналитического бухгалтерского учета.

Одним из показателей, используемых для оценки состояния кредиторской задолженности, является средняя продолжительность периода ее погашения (Пк.з), которая рассчитывается следующим образом:

Пк.з=(средние остатки кредиторской задолженности×дни периода)/сумма погашенной кредиторской задолженности

Качество кредиторской задолженности может быть оценено также определением удельного веса в ней расчетов по векселям.Доля кредиторской задолженности, обеспеченная выданными векселями, в общей ее сумме показывает ту часть долговых обязательств, несвоевременное погашение которых приведет к протесту векселей, выданных предприятием, а, следовательно, к дополнительным расходам и утрате деловой репутации.

Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности. Если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность. Если же кредиторская задолженность несколько превышает дебиторскую, то организация рационально использует средства, временно привлекает в оборот больше, чем отвлекает.

FILED UNDER : Статьи

Submit a Comment

Must be required * marked fields.

:*
:*